On December 17, 2010 President Obama signed into law the Tax Relief, Unemployment Insurance Reauthorization, and Job Creation Act of 2010 (2010 Tax Relief Act).

This sweeping new tax law includes a two-year extension of the Bush-era tax cuts, including extension of the current, lower individual tax rates and capital gains/dividend tax rates. The new tax law - the largest in over ten years - also includes a temporary estate tax compromise, as well as the extension of many popular individual and business tax incentives, an alternative minimum tax (AMT) "patch" for 2010 and 2011, 100 percent bonus depreciation for businesses, and more.

The much-anticipated legislation provides tax relief to taxpayers across-the-board.

Here is a review of the 2010 Tax Relief Act's major provisions for individuals and businesses:

Individuals

Income tax rates. Among the most valuable tax breaks for individuals in the new law is a two-year extension of individual income tax rate reductions. The new law retains the current 10, 15, 25, 28, 33, and 35 percent individual tax rates for two years, through December 31, 2012. If Congress had not passed this extension, the individual tax rates would have jumped significantly for all income levels.

The new law also extends the full repeal of the limitation on itemized deductions and the personal exemption phaseout for higher-income taxpayers, through December 31, 2012.

Capital gains/dividends. The new law extends reduced capital gains and dividend tax rates for two years, through December 31, 2012. For 2011 and 2012, individuals in the 10 and 15 percent rate brackets can continue to take advantage of a zero percent capital gains and dividend tax rate. Individuals in higher rate brackets will enjoy a maximum tax rate of 15 percent on capital gains and dividends, as opposed to a 20 percent rate on capital gains and ordinary income tax rates on dividends.

Marriage penalty relief. Married couples filing jointly will benefit from provisions designed to provide relief from the marriage penalty. For 2010, the standard deduction for a married couple filing a joint return is twice the single taxpayer's amount. The 2010 Tax Relief Act extends the increased standard deduction for married taxpayers for two years, through December 31, 2012. The 2010 Tax Relief Act extends the expanded 15 percent rate bracket for married couples filing a joint return for two years, through December 31, 2012.

Payroll tax cut. The new law provides a payroll tax cut for employees. Effective for calendar year 2011, the employee share of the OASDI portion of Social Security taxes is reduced from 6.2 percent to 4.2 percent, up to the taxable wage base of $106,800. Self-employed individuals will get an equivalent tax break, paying 10.4 percent on self-employment income up to the wage base (reduced from the normal 12.4 percent rate). The payroll tax cut replaces the Making Work Pay credit that has been in place for 2009 and 2010, but generally offers a much higher benefit. Unlike the Making Work Pay credit, the payroll tax cut does not exclude individuals based on their earnings. Thus the payroll tax cut can provide significantly higher benefits -- a maximum payroll tax reduction of $2,136 on wages, compared to a maximum $800 Making Work Pay credit for married couples filing jointly and $400 for unmarried individuals.

AMT patch. The new law provides an AMT "patch" for 2010 as well as 2011 at higher exemption amounts. The 2010 Tax Relief Act raises the exemption amounts for 2010 to $47,450 for individuals, $72,450 for married taxpayers filing joint returns, and $36,225 for married taxpayers filing separately. For 2011, the amounts are increased to $48,450 for individuals, $74,450 for married taxpayers filing jointly, and $37,225 for married taxpayers filing separately.

More incentives. Along with all these incentives, the new law extends many popular but temporary tax breaks. Extended for 2011 and 2012 are:

• $1,000 child tax credit;
• Enhanced earned income tax credit;
• Adoption credit with modifications;
• The enhanced dependent care credit; and
• Deduction for certain mortgage insurance premiums.

• State and local sales tax deduction;
• Teacher's classroom expense deduction;
• Charitable contributions of IRA proceeds; and
• Charitable contributions of appreciated property for conservation purposes.

Businesses

Bonus depreciation. Businesses can use bonus depreciation to immediately write off a percentage of the cost of depreciable property. The new law provides 100 percent bonus depreciation for qualified investments made after September 8, 2010 and before January 1, 2012. It also continues bonus depreciation, albeit at 50 percent, on property placed in service after December 31, 2011 and before January 1, 2013. There are special rules for certain longer-lived and transportation property. Additionally, certain taxpayers may claim refundable credits in lieu of bonus depreciation.

Code Sec. 179 expensing. Along with bonus depreciation, the new law also provides for enhanced Code Sec. 179 expensing for 2012. Under current law, the Code Sec. 179 dollar and investment limits are $500,000 and $2 million, respectively, for tax years beginning in 2010 and 2011. The new law provides for a $125,000 dollar limit (indexed for inflation) and a $500,000 investment limit (indexed for inflation) for tax years beginning in 2012 (but not after). Otherwise, those caps would have dropped to a $25,000/$200,000 level.

Research credit. Congress extended the research tax credit for two years, for 2010 and 2011.

More incentives. Other valuable business incentives in the new law include extensions of:

• 100 percent exclusion of gain from qualified small business stock;
• Transit benefits parity;
• Work Opportunity Tax Credit (with modifications);
• New Markets Tax Credit (with modifications);
• Differential wage credit;
• Brownfields remediation;
• Active financing exception/look-through treatment for CFCs;
• Tax incentives for empowerment zones; and
• Special rules for charitable deductions by corporations and other businesses.

Seit Januar 2011 bestehen neue Impfbestimmungen der US Einwanderungsbehörde USCIS, die hauptsächlich Babys und Kinder betreffen.

Es kommen folgende Impfungen für Kinder zu den üblichen Impfungen hinzu:

* Rotavirus => 2 Monate - 8 Monate

* Hepatitis A => 12 Monate - 23 Monate

* Influenza (während der Grippezeit von Oktober bis Ende März) => 6 Monate - 18 Jahre und wieder ab 50 Jahre plus

* Meningokokken => 11 Jahre - 18 Jahre.

Bitte beachten Sie das diese Impfungen nur Personen bettreffen, die den Interviewtermin noch nicht wahrgenommen haben.

Diese Impfungen werden nicht vom Vertragsarzt "Civil Surgeon" übernommen und müssen daher vor dem Termin mit dem Civil Surgeon vom Hausarzt durchgeführt werden.

Für genaue Informationen der Impfungen erkundigen Sie sich bitte bei Ihrem Vertragsarzt.

Die sog. "Buy American" - Klausel im American Recovery and Reinvestment Act (ARRA), der im Februar 2009 vom amerikanischen Präsidenten Obama unterzeichnet wurde, hat weltweit und vor allem in Europa für Aufregung gesorgt.

Insbesondere soll mit dieser Klausel die Stahl- und Eisenproduktion der USA angeregt werden. Die Klausel sieht vor, dass bei von der ARRA finanzierten Bauprojekten nur einheimischer Stahl, Eisen und andere in den USA "manufactured goods" verwendet werden dürfen. Hierzu gehören vor allem Brücken, Staudämme, Schnellstraßen, Flughäfen und Schienenwege.

Nachdem die Kritik aus dem Ausland an dem Protektionismus Amerikas wuchs, wurden Ausführungsbestimmungen erlassen, die insbesondere zur Klärung des Begriffes der "manufactured goods" beitragen sollen. Hierzu erließ die US-Regierung die interim final rule am 31. März 2009.

Danach ist es nicht erforderlich, dass die Produktion von Komponenten von "manufactured goods" in den USA stattfinden muss. Jedoch ist bis heute weitgehend unklar, was genau von der Definition der "manufactured goods" umfasst wird, beispielsweise ob auch im Ausland hergestellte Produkte, die in den USA weiterverarbeitet werden, davon umfasst sind.

Ausnahmen von der Klausel sind nur dann vorgesehen, wenn Lieferengpässe auftreten oder die Kosten sich um 25 % erhöhen.

Bis heute ist durch die "buy-american" Klausel auch dank der Proteste aus dem Ausland und der daraufhin erfolgten Abschwächung keine bemerkenswerte Folge für ausländische Exportunternehmen aufgetreten. Die Passage stellt auch keine dramatische Neuerung dar, da der alte Buy American Act von 1933 in der Fassung aus dem Jahr 1982 bis heute gültig ist. Dieser gibt der einhemischen Stahlindustrie bei Infrastrukturprojekten weitgehend den Vortritt. Die neue Regelung weitet dies lediglich auf alle anderen Branchen und alle Vorhaben der ARRA aus.

Generell gibt es keinen Bundesstaat in den USA, der einen deutschen Führerschein (in Scheckkartenformat) grundsätzlich nicht akzeptiert oder Strafen verhängt, falls nur mit dem deutschen Führerschein gefahren wird.

Der deutsche Führerschein kann grundsätzlich für ein Jahr zum Anmieten eines Mietfahrzeuges und zur Fahrt genutzt werden. Jedoch ist zu beachten, dass es keinen Anspruch auf die Akzeptanz des deutschen Führerscheins gibt, weshalb es sich empfiehlt besonders bei längeren Aufenthalten in den USA einen internationalen Führerschein zu beantragen. Zu beachten ist jedoch, dass dieser nur in Verbindung mit dem deutschen Führerschein gültig ist.

Der internationale Führerschein kann bei der örtlichen Fahrererlaubnisbehörde beantragt werden. Die Ausstellung erfolgt in der Regel sofort und das Dokument ist für drei Jahre gültig.

Bei der Beantragung des international Führerscheins sind der Führerschein im Scheckkartenformat, der Personalausweis oder Reisepass, ein biometrisches Foto und - falls der Führerschein nicht im Geltungsbereich der beauftragten Führerscheinstelle ausgestellt wurde - ein Auszug aus dem örtlichen Fahrerlaubnisregister nötig.

Die Kosten für die Ausstellung des Internationalen Führerscheins betragen etwa 15 EURO.

Im Dezember 2010 wurde ein im Jahr 2009 eingeleitetes Ermittlungsverfahren wegen Beihilfe zur Steuerhinterziehung gegen die Deutsche Bank gegen Zahlung von $ 553.6 Millionen USD eingestellt.

Zwischen 1996 und 2002 verkaufte die im Jahr 1999 von der Deutschen Bank gekaufte Investmentbank Bankers Trust einigen Anlegern in den USA Steuersparmodelle. Bei den sog. "Son of Boss" Sparmodellen handelt es sich um Steuersparmodelle mit Devisenderivaten, die zwischen zwei Unternehmen hin und her gehandelt werden, um künstliche Verluste zu erzielen, die dann wiederum steuerlich absetzbar sein sollten. Die IRS hatte diese Modelle im Jahr 2000 verboten und den Steuersündern einen Vergleich angeboten: Die Betroffenen zahlen 100 Prozent der fälligen Steuern plus eine Strafe von 10 bis 20 Prozent. Im Gegenzug verzichtet die IRS auf Strafverfolgung.

Rund 1200 Betroffenen zahlten im Jahr 2005 und legten den Streit mit der US-Steuerbehörde bei. Seitdem versuchen die Betroffenen sich das Geld bei den Banken, die die Modelle vekauft haben, wiederzuholen.

Nachdem ein US-Kunde im Jahr 2009 die Deutsche Bank sowie die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG auf Schadensersatz verklagt hatte, geriet die Deutsche Bank in das Visier der US-Justiz.

Im Dezember 2010 einigte sich die Deutsche Bank dann mit den US-Behörden. Um einer Strafverfolgung zu entgehen, zahlt die Deutsche Bank knapp $ 554 Millionen USD. Die Einigung mit den US-Bundesstaatsanwaltschaft und den Finanzbehörden, eine sog. Nichtverfolgungsvereinbarung, wurde von der Staatsanwaltschaft in New York inzwischen bestätigt.

Nach Angaben der US-Staatsanwaltschaft entspricht die Höhe der Strafe in etwa dem, was die Bank durch ihre Steuerhinterziehungsmodelle verdient habe. Daneben hatte die Deutsche Bank einer Zivilstrafe von $ 149 Millionen USD zugestimmt. Weiterhin wird ein unabhängiger Beobachter in Zukunft kontrollieren, ob das Unternehmen die inzwischen verschärften Compliance-Richtlinien einhält.

On January 15, 2011 Georgia Senate Bill 310, which was signed into law by Governor Sonny Perdue on June 2, 2010, took effect.

The law provides new licensing requirements for Pharmacy Benefits Managers (PBM). Each PBM must be licensed with the Georgia Insurance Commissioner. The licenses are given out annually for an initial filing fee of $ 500 and a renewal fee of $ 400 per year. The requirement for getting a license is a minimum net worth of $200,000.00.

The bill contains restrictions on how a PBM can market or administer insurance products as well as the requirement that all PBM obtain a surety bond amounting to $ 100,000.00. Additionally, all PBM must obtain a errors and omissions insurance policy or other appropriate liability insurance amounting to $250,000.00.

Not affected by the license requirements are: services provided by pharmacies operating under a hospital pharmacy license, hospitals or long-term care facilities that provide pharmacy services to their patients, employee or indigent care beneficiaries, and PBM operating as a line of business or affiliate of a health insurer, health care center, hospital service corporation, medical service corporation or fraternal benefit society licensed in the State of Georgia. They only have to make sure that they provide the Georgia Commissioner of Insurance with an annual notice according to such affiliation.

If you are a Pharmacy Benefits Manager operating or planning to operate in the State of Georgia please make sure to apply for the required license.